投机情绪下思路是关键

市场：

对于目前的指数，参照的意义逐渐变小，目前市场，下降趋势十分明显，短期想有很强的连续性反弹走势很难，较好的预期就是横向震荡走势，所以对于当下指数只要短期没有连续性的大跌预期，就可以轻指数重个股。题材炒作阶段，情绪相对于指数更叫重要。目前来看，随着湖南发展再次走出7板高度，只要下周不走A字，整体超短情绪就能够延续，这股将成为超短情绪的关注点。短期策略轻指数重个股。

个人：

前面说过，本月看好四大主流方向：外贸、大基建、农业、石化能源，但是均以叠加次新的为佳。这里说一些个人的观点。对于今年经济增速的定调未变，这对于市场来说是最大的利好。因为只要增速不变，后面的一系列组合Z C就会源源不断的出来，尤其是外贸向和投资向。作为拉动经济的三大产业，或者说三角马车吧，投资、消费和出口。

由于连续的Y 情影响，内需消费端存在一些变数，这是因为大家在这两年里经历的和实际的收入带来的消费习惯的改变，虽然消费领域潜力很大，但是作为需要后续从公布的数据中去观察才能确定。对于内需消费，虽然Y 情冲击下失业率并不算高，但是从一些大厂的裁员还是可以看出一些问题。随着收入增长的停滞以及这两年受Y情冲击影响，人们的消费观会发生一些改变。一但消费力下降，就会传导至一些企业出现D闭，如果D闭企业出现增加，那么失业的就会增加，从而进一步影响消费，这就形成恶性循环，所以对于这点，一直都在刺激消费也是为了稳住就业。从这点来说，从内需消费中去拉动增速的占比预期就会下降。（但从近期的一系列动作来看，比如对平台经济的放松以及各种支持消费领域的Z C出台，加上随着Y 情的控制，内需消费端在下半年或许会有所好转，但需要后续根据实际数据再关注）

那么消费拉动增速预期下降就不得不从别的方向来弥补。对于外贸，从五一前的会议上其中一条就是稳住外贸外资盘。可以看出，未来对于外贸向的利好预期不断升温。其次就是随着欧美进入数十年的高通胀之下，以及大漂亮的经济数据不及预期，后续对于之前加征的关税进行减免是大概率的事情。有人会说，这个关税减免影响没有多大，18年加关税的时候影响有多大去看看就知道。所以对于这个方向，无论是怎么个减法，最终来说对于外贸企业来说都是很大的利好。要知道，在家庭消费领域或者说中低端的消费领域，我们的制造水平和速度可不是印、越这些可比的。别看他们现在出口数据不错，这是因为代工领域的出口，而我说的外贸向是针对的小家电、单车、纺织服装、基础化工这类型。这里只是简单的列出几样，具体的涉及到的细分行业很多，这些东西可不是小数字，不清楚的可以自己去看之前的清单。

投资领域来说，个人一直都会撇开地产，为何呢？目前来说，地产方向能够给予的预期个人实在不敢恭维。都说地产行业放开了，又要如何如何。细心的看官们好好的去看看近期针对地产的重要消息就知道，在这些重要的消息前面，都会说一个点，就是住房不炒。在这个之下才是根据各自的情况适当放开。对于地产，首先要搞清楚两个逻辑，一个是房价如果继续大涨和人口Z C这个大国策背驰了，第二个就是现在的开发商手里还有多少钱？绝大部分房企都是属于高杠杆率，暴雷的也不再少数，这种背景下还有多少地方可以得到融资？其次，目前内需购买力明显下降，开发商都是在勒紧裤腰带过日子。地产放开来自于一个是保交房，其次就是给予愿意转型的房企一个H下去的机会，就是保障房。稳房价是为了社会稳定，毕竟大部分居民的资产都深度绑定在房子上，房价的稳定不可轻易动摇，但并非是要房子继续大涨。

投资领域扣除地产这块，那么能够加大力度的就是基建向。这里面涉及的细分也很多，具体的前面说过了。基建向对于GDP的拉动效果是十分显著的，也是很有效的方法。以前投资领域被称作“铁公基”虽然现在的方向有所改变，但对于补短板、扩需求这些领域来说依旧是很大的机会。比如水利建设方向，本身行业存在补短板需求，近几年极端恶劣天气影响下，农业种植对于旱涝调节存在较大需求，加之今年洪涝节点提前和近期南方多地进入防汛阶段，水利建设反向迎来一定契机。

至于石油和农业，一个是工业之母，当下是受大俄打小乌的影响，后续还有经济复苏下的需求影响。而农业一个是全球四大粮商以及这次俄乌问题带来夏粮的影响，看官们自己去理解了，有些东西不能说也没法说，全靠自己的领悟。

友情提示：以上均为个人复盘笔记记录，所涉及观点及个股不作为任何投资依据，还请仁者见仁。