曾经“想得太多”，如今“想得太多”

对于才出来的社融数据，其实在前面已经说过了，今年和2020年刚出现Y情那会儿不一样，刚出来虽然害怕，但了解之后就不再害怕了。但是从消费习惯来说，反反复复两年多，这就和刚开始的时候完全不一样的想法了，所以很多人的消费习惯就会发生改变。在一个，比如现在最严重的地方，很多人都想着解封后会不会来一轮报复性消费？这样说吧，封闭期间，你少了几次火锅，解封后你会连续去把少吃的几次火锅给吃回来了？还是说你会把之前准备买却因为封闭没买成的面膜啥都一次性补买回来？当然，杠精们要说我有钱我任性，或者是千金难买我乐意，那当然没问题，谁让你是金主呢。但大部分人都很平凡，并非金主。从社融数据来看，更多的反映出中小企业和大家的消费观发生了改变。所以前面说过，拉动经济的三大主力中，消费端发生了变化，那么另外两个点就是今年是否能够完成5.5的重要发力点。

时隔十四年，大基建再次启动，在2月中旬就说过

对于基建方向，驱动逻辑清晰，具备一定strategy意义，也是确保5.5的重要手段。对于近期热议的特别G债，这个是因为啥呢？在我印象中有过三次。第一次是98年8月，那次是因为《B 塞 尔X 议》发行了2700yi 30年期的，是为了补充资本金；07年6月，是为了新成立的Z投公司购买W汇；然后就是20年的抗Y专项G债。那么短期内会再次发行特别G债？从三月的数据来看，一般C 政收入出现明显下滑，由前两个的10.5%降至3.4%。个人所得s的增速则是从前两月的46.8%下滑到-51.3%。包括增值s、消费s等增速均是下滑超10个百分点。从地方来看，土地C政收入同比-22.8%。但是支出因为大家都知道的事情超季节性和超预期的大增。

一季度经济增速4.8，因为整个4月不单是一个地方，是好多个地方都因为Y情原因或多或少的出现了一些闭环，那么二季度在某种意义上来说，增速如果是与一季度持平或者是略好于预期略微增长，那么下半年的增速压力就相当大了。这里面主要还是有问题就是，到目前，专项债已经发行了40%，且6月1号前剩余额度都需要发行完毕。资金到位虽然可以支撑一阵，但剩下半年里又能够支撑多久，后面的日子不过了？增速不要了？那么问题来了，为了保下半年后半程的增速，发行特别G债是不是能够提振信心、维护增速呢？思前想后觉得6月发行特别G债的可能性偏大。

对于下周市场，冲高回落的预期偏大，阶段性指数而言依旧需要关注一个点，那就是成交量无量无行情，无量的状态下，说明场外资金并未参与，而场内资金反复对一些方向炒作之后容易内卷无利于指数的反弹。就周一来说，周五外围尤其大漂亮连续下跌后迎来了一定的喘息，但依旧是下降趋势，他们历史性通胀问题不解决短期就很难有较大的预期。借外围的反弹周一市场高开是大概率，但高开预期顶满之后更大的可能是出现高开低走局面，明日沪指收阴的概率偏大。操作上，高开过度注意择机高抛为宜，待市场预期打满后分歧段结束方可注意把握部分个股的回踩低吸机会。

机会来说，前面说过本月的四大主线，后来新增了汽配方向，等于是五条主线，当下来看依旧值得继续重点跟踪。随便说下自己对周末三个热点方向的看法，千金藤素这东西吧，首先是体外测试结果不等于体内，其次是都知道两年了，连最基础的配备方式都还没有，更别说进入调试和临床，虚头成分偏大。阿三限制小麦出口，还立即生效，这个影响较大，短期来说在实际面的影响并不大，更多的是意义，这就后上周大漂亮宣布开始战略储备石油是一个逻辑，试想一下，一个粮食数一数二的大国都限制出口，那么哪些只有部分出口的呢？你让他们怎么去理解？纯粮食进口国呢？又会如何做？然后就是差别化住房信贷，社融数据正常来说本该是周五开盘时间内就出来的，但结果是盘后再出的，说明了什么？然后今天就除了差别化信贷，有心的看官们自己去看看看看原文，个人画了两个重点的方向。

大致的基本就是这样，应用文章开头的那段话，杠精们非要说我有钱我任性，或者是千金难买我乐意，那当然没问题，谁让你是金主呢。任何消息理解不同，看法自然不同，看法不同，对待操作上也就不同。赚认知内的钱，别看到消息感觉是利好就去追，有些消息看似利好也的确是利好，但是利好的程度和力度如何是需要去推演和反复思考的。就好比15年熔断，带节奏的都会告诉你别人没有股灾是因为有熔断，结果呢..........

究竟是曾经“想得太多”？还是如今“想得太多”？？？

友情提示：以上均为个人复盘笔记记录，所涉及观点及个股不作为任何投资依据，还请仁者见仁。